1888년 3월 어느 날 밤, 나는 베이커 가 221B에 있는 옛집 앞을 지나갔다. 나는 이제 결혼해서 다른 집에 살고 있었다. 그런데 창가에 있는 오랜 친구 셜록 홈즈가 보여서 초인종을 눌렀다. 홈즈는 나를 보고 반가워했다. 그는 잠깐 나를 보더니 말했다. "왓슨, 자네 몸무게가 3킬로그램 정도 늘었군. 그리고 비도 맞았고." 물론 그의 말이 맞았다.

"어떻게 알았나?" 내가 물었다. "보면 알지." 그가 대답했다. "자네 왼쪽 구두에 작은 흠집이 있어. 누군가 진흙을 대충 닦아 냈거든. 자네는 보기만 하고, 관찰은 하지 않아." 그러고 나서 그는 나에게 편지를 한 통 주었다. 편지에는 오늘 밤 여덟 시 십오 분 전에 손님이 온다고 쓰여 있었다. 그리고 아주 중요한 일로 이야기하고 싶어 한다고 했다.

여덟 시 십오 분 전 정각에 키가 큰 남자가 들어왔다. 그는 비싼 옷을 입고 눈에 검은 가면을 쓰고 있었다. "나는 폰 크람 백작이오." 그가 말했다. 홈즈는 웃으며 조용히 말했다. "제가 지금 보헤미아의 왕, 폐하와 이야기하고 있는 것 같군요." 남자는 깜짝 놀랐다. 그러더니 가면을 벗어서 바닥에 던졌다. "맞소." 그가 말했다. "내가 왜 숨겨야 하겠소?"

왕은 자신의 문제를 설명했다. 5년 전에 그는 아이린 애들러라는 아름다운 오페라 가수를 만났다. 둘은 가까운 친구였고, 함께 사진도 찍었다. 이제 왕은 스칸디나비아의 공주와 결혼할 예정이었다. 공주의 가족이 그 사진을 보면 결혼식은 없던 일이 될 것이다. 아이린 애들러가 그 사진을 가지고 있었고, 돌려주려 하지 않았다.

"우리는 사진을 훔치려고 다섯 번이나 시도했소." 왕이 말했다. "그녀의 집과 짐을 샅샅이 뒤졌지만 아무것도 찾지 못했소." 홈즈는 웃었다. "꽤 재미있는 작은 문제군요." 그가 말했다. 왕은 그에게 비용으로 쓰라고 천 파운드를 주었고, 홈즈는 사진을 찾겠다고 약속했다.